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加拿大央行:是时候打破玻璃了 | Ai Financial 基金投资

加拿大央行高级副行长前段时间发表讲话,表示美国在疫情过后,看到了企业找到立足之地的生产率增长,但加拿大却远远落后,这对于无论是国家经济环境还是普通人生活而言,都是相当严峻的问题。
随着经济面临通货膨胀可能比过去几十年更具威胁性的未来,加拿大提高生产率的需求已经达到了紧急水平。

Mar 26, 2024, 加拿大央行高级副行长, 卡罗琳·罗杰斯, 在哈利法克斯一个商务早餐会上,发表了著名的演讲《是时候打破玻璃了》

她解释说: 当我们碰到紧急情况的时候,需要打破玻璃。比如着火了,我们需要打破玻璃,拿出里面的灭火筒。如果汽车出事故,翻到了,我们需要打破玻璃。

而现在,对于加拿大的生产力,我们已经到了紧急时刻,需要大家打破玻璃了。

那么,接下来,就让我们一起看看这份报告。

是时候打破玻璃了: 解决加拿大的生产力问题。

以下是演讲全文的中英文文档,及AiF CEO冯老师的解读。

介绍

全球通胀背景下的生产力挑战

在过去的几年里,全球经济面临了前所未有的挑战,其中之一便是通货膨胀。自从疫情大流行爆发以来,全球各地的经济都被颠覆,导致了数十年来最严重的通货膨胀。这一情况使得央行不得不采取措施加息,以应对通胀压力。即使在当前,我们仍然维持着过去20年里最高的利率水平。

这种全球通胀问题不仅影响到经济体系的稳定,也直接影响到普通人的生活。在过去的两年里,加拿大央行一直在努力恢复价格稳定,以减轻通胀带来的负面影响。通胀问题成为了各个演讲和讨论的焦点,因为它对民生有着极大的影响,而我们也深刻感受到了高利率带来的生活压力。

然而,尽管我们已经付出了很大的努力应对通胀问题,但通胀率仍然难以降至理想的水平。在这一背景下,人们开始反思经济的本质和未来走向。随着全球化逐渐消失甚至逆转,地区经济开始取代全球贸易,这带来了对贸易模式和经济结构的巨大变化。

在这种变化中,人们开始关注生产力的重要性。生产力被认为是抵御通货膨胀的一种方式,高生产率的经济体能够更快地增长,实现更高的就业率和工资水平,同时降低通胀风险。然而,加拿大的生产力水平却非常低下,连续多个季度都在下降,这成为了我们必须面对的严峻挑战。

为了应对这一挑战,我们需要集中精力提高生产力。然而,提高生产力并不意味着延长工作时间或者更努力地工作,而是要寻找创造更多价值的方法。只有这样,我们才能实现更高的生产率,为经济的持续增长奠定基础。

在加强生产力的过程中,每个人都是受益者。工人可以获得更高的工资,企业可以实现更高的盈利,而央行也可以在经济复苏的过程中发挥更大的作用。因此,提高生产力是一个值得追求的目标,它将为每个人创造更多的财富,实现多方共赢的局面。

生产力组成和加拿大记录

经济学家指出,一个国家的经济体生产力主要由三个因素决定:资本密集度、劳动力构成以及其他多因素生产力。资本密集度指的是投入到生产中的资本数量。简单来说,如果给工人配备更好的工具,比如坚固耐用的铲子,就能在同样的时间内清理更多的车道,提高生产效率。而投资更多的资本购买吹雪机或者铲雪车,同样也能带来更高的产出。

除了传统的机械设备,计算能力和信息技术的运用也成为提高生产力的重要途径。随着科技的发展,智能手机等高科技产品的计算能力已经远远超过了早期宇宙飞船的计算机。因此,投资于研发和应用高科技设备也能够有效地提高生产效率。

然而,面对生产力的挑战,加拿大的表现并不理想。据加拿大统计局的数据显示,加拿大的生产率连续六个季度下降,这使得我们必须面对当前的紧急情况。加拿大商业部门的生产力水平与七年前相比基本没有改变,这对我们经济的长期发展构成了严重威胁。

因此,我们需要加大对生产力的投入,尤其是在资本和高科技方面的投资。只有通过这样的努力,我们才能提高生产力水平,实现经济的持续增长和稳定发展。

除了资本密集度之外,劳动力构成也是影响生产力的重要因素。劳动力构成主要涉及员工的技能水平和培训程度。一个工人拥有的技能越多,接受的培训越多,他在工作中创造的价值就会越大。这就像我们在参加金融投资培训时所学到的知识,它们让我们能够更好地理解市场,从而帮助我们赚取更多的钱。因此,提高技能和培训水平可以显著提高劳动力的生产力。

此外,还有一个重要因素是多因素生产力,即综合考虑资本和劳动力的使用效率。这涉及到企业的规模经济、管理效率以及技术应用等方面。通过采用机器学习和人工智能等高科技手段,企业可以提高整体的生产效率。因此,多因素生产力考虑了如何将资本和劳动力结合起来,以实现更高的效率。

这三个因素共同构成了整个经济体的生产力。而衡量一个经济体生产力的关键指标之一就是每个工作小时所创造的价值,即生产率。除了关注生产率的水平之外,我们还需要关注生产率的增长率。生产率的增长率反映了一个经济体的生产效率是否在不断提高。举例来说,如果原来一个小时能够生产一颗螺丝,而现在能生产两颗,那么生产率的增长率就是100%。因此,关注生产率的增长率可以帮助我们了解经济体的发展趋势。

然而,加拿大在这两个指标上都面临着困境。虽然在1984年,加拿大的生产率水平相当于美国的88%,还算可以接受。但是到了今天,这一比例已经降到了71%,而且加拿大的生产率水平远远落后于其他七国集团的国家。这使得加拿大央行副行长感到紧急,并呼吁采取行动。加拿大的生产力增长率低下的原因主要包括中小企业缺乏规模经济、劳动力市场的增长主要依赖于移民以及对竞争的限制。

要解决这些问题,一个重要的途径是引进竞争。竞争可以促使企业创新,寻找提高效率的方法,从而提高整体的生产力水平。为了引进竞争,政府需要采取相应的政策措施,打破垄断,鼓励更多的初创企业进入市场。此外,加强监管也可以促使企业通过创新来提高效率,从而增加生产力。

总的来说,加拿大面临着提高生产力的紧迫挑战,但通过采取正确的政策措施,包括提高劳动力的技能水平、引进竞争以及加强监管等,加拿大有望实现生产力水平的提高和经济的持续增长。

在竞争激烈的市场环境中,只有那些能够生存下来的企业才能够提高其生产效率。当这些企业,无论是中小型还是大型企业,都提高了生产力,整体经济的生产力就会增加。因此,引进竞争机制成为当务之急。政府采取了一系列措施来引导企业提高生产力,其中包括加税等压力,以及加强监管等。这些举措旨在让企业感受到更大的竞争压力,从而促使其提高效率,增加投资。

然而,在加拿大的经济中,存在着许多行业的保护,导致竞争不足。大企业因为利润过高而缺乏竞争动力,也不愿意进行投资。因此,政府需要制定相应的政策来增加企业的投资压力,例如增加企业的成本,从而促使其增加投资。此外,政策的不确定性也是一个挑战,很多企业由于政策不确定性而保持谨慎态度,导致投资不足,进一步拉大了与全球竞争对手的差距。

加拿大还面临着机械设备和知识产权等方面的投资不足,这也成为制约经济增长的因素。虽然加拿大拥有优质的劳动力和贸易协定等优势,但由于投资不足,这些优势并没有得到充分发挥。因此,政府需要采取更多的激励措施,以增加企业的投资意愿,从而推动经济的发展。

央行的关注点不在于个别公司,而是整个经济的生产力提升和效率提高。通过实现更多的经济增长,可以创造更多的就业机会、提高工资水平,并同时提高生产率,从而避免未来可能出现的通货膨胀对经济的负面影响。当前加拿大面临的通货膨胀压力使得央行不得不考虑降息,而加拿大对通货膨胀的忍受力较低,主要是因为生产力水平不高,经济容易受到通货膨胀的影响。

然而,如果能提高生产力,即使利率较高,经济也不会受到太大的影响,因为高生产力意味着创造的价值更多,企业仍能够获利。因此,央行希望政府能够提供正确的政策指导,并呼吁商界积极投资。商界需要认识到,只有通过投资,才能共同帮助加拿大经济增长,并让加拿大人民走向繁荣。提高加拿大的生产力是实现经济腾飞的关键。

加拿大经济现状及投资建议总结

加拿大央行副行长Kylin Rogers指出加拿大经济生产力低下,需要改变。这与个体和企业的投资息息相关。不投资就会导致贫穷,因为投资是提高生产力的关键。投资的增长率类似于复利,在商业逻辑和投资世界中都适用。

选择正确的投资方法非常重要,公募的保本基金是一个简单有效的选择,因为它能够让专业人士来管理投资组合。此外,可以考虑利用投资贷款来进行投资,但要警惕投资骗局。

投资如人生,人生需要冷静,冷静使人高瞻远瞩, 冷静使人谋事多成。

要投资,先做人。投资中,不需要和他人比较。 更重要的是关注自身的成长。那么,如何才能避开骗局呢?

第一步
找到自己

首先,找到自己,要知道自己是谁?

第二步
找到自己的三观

找到自己,才能找到自己喜欢什么,不喜欢什么,需要什么, 放弃什么?那就是找寻自己的三观, 世界观,人生观, 价值观 的一个过程。

第三步
找到同类人

当知道自己是谁了,然后去找到那些,和自己有相同三观的人。

如果你有正确的三观,你的同类人就不是骗子,你就可以避开骗局。

同理,反过来,如果你碰到骗子了,那就说明你自己就是骗子, 你也找到了同类人。

如果你不想和骗子为伍,改变自己。

投资应该是长期规划,而不是追求快速获利。此外,面对美国经济的发展,当前股市的回调是一个买入机会,而基金经理通常不会在短期内调整持仓。对于加拿大经济来说,目前面临一定的困难,尤其是受到高利率的影响,但这种困难需要挺过去。最后,加拿大政府增加的资本游戏税可能会对赚钱和投资动力产生一定的抑制作用,但其目的是为了迫使企业提高生产效率,从而增加国家的整体生产力。

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保本基金 vs 互惠基金

保本基金(Segregated Funds),也称为隔离基金或分离基金,是一种由保险公司提供的投资产品。与银行的互惠基金相比,保本基金具有一些独特的特点。

  • 首先,保本基金可以提供到期保本和身故保本两种保本功能。到期保本意味着在一定的合同期限内(如20年或终身100岁)结束时,投资者将至少收回原始投资的75%或100%。身故保本意味着即使基金出现亏损,投资者在合同期内也能至少获得75%的本金。这种保本功能是隔离基金的特点,与互惠基金不同。
  • 其次,保本基金具有资金独立防范债务风险的功能。投资者在保本基金中的资金完全独立于其他资产,并且免受债权人的追索。这意味着在出现债务问题或法律纠纷时,投资者的资金是安全的,无法被债权人取走。
  • 最后,投资者可以指定受益人,并且不需要经过漫长的遗产认证程序。这使得投资者可以在合同结束时直接将投资回报传给受益人,而不必支付昂贵的遗产认证费用。
  • 尽管保本基金的管理费可能略高于互惠基金,但考虑到保本基金提供的额外保障和便利性,投资者应该权衡费用和收益,并认识到后期可能避免的大额支出。

Mutual Funds

互惠基金

Segregated Funds

保本基金

银行和基金公司合作发行的互惠基金与保本基金有许多相似之处。例如,交易简便透明,费用较低,入门门槛低,您可以轻松地投资数额从50到100不等,甚至更多。我们稍后将展示一个真实的开户案例。

投资公共基金本身已经实现了投资的分散。选取龙头板块的龙头企业,我们的基金组合已经包括了数十甚至上百家企业,这样的分散程度已经足够。因此,投资者不必再次将资金分散投资在其他方向上,因为这样做可能会导致收益不佳甚至亏损。

尽管互惠基金和保本基金在公开透明度和资金方面相似,但选择保本基金还有其他优势。例如,保本基金具有很强的流动性,您可以随时提取资金,这在家庭现金流不足时非常重要。而且,保本基金可以提供税务便利,您可以通过定期投资来积累财富。

当然,保本基金可能会有稍高的管理费,但是您不应该只考虑费用,而忽略了投资标的的质量和长期收益。便宜的东西未必好,投资是一个需要谨慎考虑的过程。

最后,需要强调的是,保本基金并非用于财富传承,而是真正的投资产品。它们提供了诸多特性,使得您可以安心地进行长期投资。

保本基金 Segregated fund - 加拿大基金投资

家庭无论资金多少,都可以通过加拿大注册账户(如TFSA、RSP以及教育基金等)进行投资。您可以在这些账户中进行投资,包括注册账户和非注册账户。举例来说,您可以将资金存入注册账户或非注册账户,并在您名下进行投资。

此外,保本基金具有一个重要的功能,即您可以通过投资贷款利用杠杆进行保本基金的投资。您可以最大化投资本金,并将其作为未来退休的储备。利用基金的这种特性,随着时间的推移,您将在10年或20年后看到账户中积累了可观的财富。这是因为您通过使用杠杆增加了投资本金,从而确保在退休时拥有充裕的资金。

在投资贷款和自有资金的双重投资下,我们可以帮助您最大化投资本金,并获得最佳收益。考虑到通货膨胀和长寿的因素,尤其是对于70后和85后的家庭来说,至少需要拥有百万级的投资资金才能实现退休财务自由。这样的投资资金才能够在未来十年、十五年或二十年后帮助您积累到足够的财富。

因此,不要等到晚年才开始规划退休金,因为这样可能为您的退休生活带来不必要的困难。现在就开始规划退休金非常重要,以确保您的未来财务安全。

AiF投资回报

【公司介绍】Ai Financial 基金投资 - You fulfill your dreams, we cover your bills

Ai Financial是加拿大领先的Fin-Tech高科技基金投资服务提供商。我们利用高科技坚持价值投资,希望运用这套投资体系推动加拿大养老体系的改革,让更多人通过金融投资过上更好的生活。

Ai Financial 具有金融监管 (Financial Compliance) 和反洗黑钱 (AML)背景,通过与银行,基金和保险公司合作,我们选择适合客户的基金产品,管理各种投资账户,如TFSA,RRSP等。同时,我们帮助客户申请加拿大特有低息无抵押投资贷款Investment Loan,提早实现财富自由。

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