养老金体系面临转型，退休取款规则或将改变

9月4日，加拿大证券与投资管理协会（SIMA）发布重磅报告，呼吁联邦政府尽快改革退休收入制度，并提出多项针对RRSP和RRIF的政策建议。该报告警告：如果不采取措施，未来退休群体可能大规模依赖政府资助，加重财政压力。

三大支柱正被打破：个人储蓄占比近半

加拿大传统的退休体系包括三大支柱：政府养老金（CPP与OAS）、雇主提供的养老金计划，以及个人储蓄。然而，随着寿命延长、职场变化及雇主福利减少，个人储蓄已取代其他两项成为退休收入的最大来源之一。

根据SIMA数据：

• 2023年个人储蓄占加拿大退休收入近50%，远高于2005年的36%；

• 加拿大居民在RRSP、TFSA等投资账户中合计持有资产超过4.5万亿加元；

• 60%以上的雇员没有传统意义上的雇主养老金计划。

这意味着未来退休安全的责任，正越来越多地落在个人肩上。

而与此同时，即便在65岁就领取政府养老金，CPP与OAS每月合计也仅约为2,168加元（CPP $1,433 + OAS $735），显然不足以支撑多伦多、温哥华等大城市的体面生活。

SIMA提出的五项政策建议

SIMA作为前身为加拿大投资基金协会（IFIC）的重塑机构，其成员管理着全国超过80%的共同基金与ETF资产。本次报告中，SIMA提出了以下重要改革建议：

1. 推迟RRSP强制转换年龄
   将RRSP必须转换为RRIF的年龄从71岁推迟至73岁，延长投资免税增长时间。

2. 豁免小额RRIF强制提款
   对账户余额低于20万加元的RRIF，建议取消强制提款要求，减轻中低收入退休者负担。

3. 取消投资基金管理费的GST/HST
   将此类费用视作“隐形负担”，建议免税以提高投资回报率。

4. 扩大理财服务可及性
   推广数字化与人工顾问相结合的混合服务模式，让更多普通家庭获得专业投资建议。

5. 优化雇主RRSP计划参与机制
   推出自动加入（opt-out）机制，提升职场储蓄参与率。

SIMA执行长Andy Mitchell指出，推迟RRIF提款年龄是最可能率先获得政府支持的提案，因为这项政策并不会减少政府税收，只是将其时间后移。

为什么改革刻不容缓？

报告指出：

• 年轻人与中产阶层已无法依赖雇主养老金，只能依靠个人存款；

• 高通胀与房价压缩了家庭可支配收入，实际可储蓄能力下降；

• 未来若无政策干预，更多退休者将依赖政府福利，推高联邦财政赤字。

但改革也将带来积极的经济效应：

• 2023年个人储蓄为GDP贡献约1,500亿加元；

• 创造了270亿加元税收；

• 减少了165亿加元政府保障性收入支出。

Mitchell总结：“现在是改革退休政策的最佳时机。我们必须以现实为基础，制定能让退休生活更有保障的政策。”

AiF 提醒

政府的钱也快花光了，退休靠别人不如靠自己。

随着老龄化加剧、财政压力上升，政府无法为每个人提供足够的退休保障。如果你不主动规划自己的退休收入，未来只能被动接受生活质量的下降。

Ai Financial提醒：
现在就是你为自己“未来发工资”的时候。
从TFSA、RRSP等账户出发，结合保本基金与投资贷款策略，稳中求进、长线布局，为自己打造真正可持续的退休现金流。