当年锁定超低利率房贷的加拿大人，正在集体迎来真正的“账单时刻”。

2026 年，超过 100 万名加拿大房主需要为房贷续约，其中相当一部分是在疫情初期、利率处于历史低位时购房。随着房贷利率回升至 4% 左右，不少家庭即将面对 月供上涨约 20% 的现实压力，折算下来，一年支出将增加 6,500 至 6,600 加元。

房地产经纪人 LJ Aguinaga 指出，五年前市场环境与今天截然不同。

“五年前，人们签署房贷时的利率大多在 1.5% 到 3% 之间，这取决于具体时间点以及疫情所处阶段。但现在续约时，很多人面对的利率区间已经来到 4% 到 4.09%。”

这意味着，许多家庭的每月还款额将明显上升。以 约 55 万加元 的常见房贷余额为例，每月月供将 增加约 550 加元。

“换算下来，一年要多支出 6,500 到 6,600 加元，”Aguinaga 表示，“家庭一定会明显感受到压力。这相当于生活成本的一次实质性上升。”

不过，他并不认为这会引发大规模被迫卖房潮。

“即便在当前利率水平下，这些房主在最初贷款时也都具备还款能力，因为当年申请房贷时，所有人都通过了 5.25% 的压力测试。”

他认为，更多家庭将选择通过 压缩日常开支 来应对，而不是出售房产，尤其是在当前 租房成本并没有明显下降 的情况下。

投资组合经理 Michael Zagari 则指出，最容易被削减的，很可能是储蓄。

“这显然不是理想的选择，但从现实角度看，它可能是最容易做出的调整。”

Zagari 还提醒，一些房主可能会考虑 延长房贷年限（例如延长至 25 年甚至 40 年），以降低当下的月供压力，但这在长期内会显著推高利息成本。

“在真正签字之前，很多人并没有算清楚总成本。你可能会震惊地发现，最终要多付 1 万、1.5 万，甚至 2 万加元以上 的利息，具体取决于你的贷款金额。”

此外，续约后的还款结构也会发生明显变化。房主们可能会发现，每月还款中 用于支付利息的比例大幅上升，而用于偿还本金的速度明显放缓，资产积累节奏被迫延后。