随着加拿大央行在10月下旬将基准利率降至 2.25%，曾经凭借稳定和几乎“无风险”回报走红的担保投资证（GIC）正逐渐失去光泽。

对于许多投资者而言，将资金长期锁定在 GIC 里的“机会成本”已变得越来越明显。如果你正在寻找既能保护本金，又比 GIC 更具优势的替代方案，那么现在正是重新审视投资组合的时候。

为什么 GIC 的吸引力正在下降？

• 利率下行压力： GIC 利率通常随央行利率波动，随着基准利率降至 2.25%，GIC（尤其是短期产品）的收益率已不如高息时期吸引人。

• 缺乏流动性： GIC 通常有 1 至 10 年的固定期限，投资者必须将资金锁定到期，提前支取往往面临罚金。

• 确定性与灵活性的权衡： 虽然 GIC 提供 CDIC 保险下的本金保护，但在利率下行周期，锁定长期低利率可能意味着错过未来其他市场的上涨机会。

资产增值的新选择：保本基金

虽然高息储蓄账户（HISA）、货币市场基金和现金类 ETF 提供了更好的流动性，但它们大多不受 CDIC 保险保护，且收益随市场波动。相比之下，保本基金（Segregated Funds）在当前的利率环境下，展现出了比 GIC 更强的综合优势：

1. 本金保障与 GIC 相当： 保本基金提供到期或身故时 75% 至 100% 的本金保证。这意味着即使市场大幅波动，你的原始投资依然受到合同保障。

2. 更强的流动性： 不同于被锁死的 GIC，保本基金通常允许投资者随时变现（虽然可能涉及早期赎回费用），其潜在收益率往往有潜力高于目前的低息 GIC。

3. 避开遗产认定与隐私保护： 由于具备保险契约属性，保本基金资产在身故后可直接传给受益人，无需经过耗时且昂贵的遗嘱认证（Probate）程序。

4. 增长超越美股大盘： 只要选对基金，其增长完全有潜力超越美股大盘指数。这是一个真正“进可攻、退可守”的投资工具，既能让你分享股市上涨的红利，又在市场下跌时提供了坚实的防线。

展望 2026：投资策略需转向

步入 2026 年，GIC 已不再是默认的首选。在利率下行的趋势中，投资者更需要一种既能保本、又能灵活参与市场上涨、且具备资产保护功能的工具。