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2025年最全RRSP解析 - 这样买其实是在浪费钱？

  • Edit Feb 10, 2025
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RRSP，是Registered Retirement Savings Plan的首字母缩写，就是加拿大政府设计的一个在CRA注册的退休储蓄计划。这个计划在1957年由是加拿大政府推出的，旨在鼓励加拿大人在工作有收入的时候，进行一定的储蓄，然后到了退休后，有足够的收入过安稳的生活。

本文内包含：

在加拿大政府官网的定义，如图所示，还指出：

  • RRSP账户是需要开户建立的；
  • 购买RRSP账户的对象，可以是本人或者配偶SPOUSE 或者同居伴侣COMMON-LAW PARTNER；
  • RRSP账户里面存入的钱，可以抵减收入，降低税阶，起到免税的作用。
  • 但是，RRSP在取出来的时候，有可能要上税。

我们购买RRSP（加拿大注册退休储蓄计划）的主要目标目标有两个：短期和长期。短期目标是通过购买RRSP来抵税，减少应交税额，税务局会将退税款项迅速返还到银行账户。

长期目标是利用RRSP作为免税工具，账户内的增长部分可享受长期免税，直到提取时才需要缴税。RRSP的设立旨在帮助居民进行税务规划，特别是在加拿大较高税收的环境下，提供免税增长的机会，并为退休后的养老做准备。

购买RRSP的种类，常见的可以有三种：个人RRSP(Individual RRSP)，配偶RRSP(Spousal RRSP)，团体RRSP(Group RRSP)。它们的特点如下：

一. 个人RRSP(Individual RRSP)

顾名思义，就是以个人自己的名义开RRSP账户。这是最常见的RRSP形式，也是每个工薪人士最有可能购买的一种RRSP方式。只是在购买的时候，通常会考虑一个购买额度，否则，如果超出额度，每个月会向政府支付1%的罚金。

因为，RRSP作为一个政府CRA注册账户，与其它注册账户一样，是有额度限制的。这个额度的计算公式是：

RRSP当年的增长额度 = 上一年的年收入（Earned Income）X18%

也就是，个人在报税的时候，报给CRA的上一年的Earned Income，去乘以18%就得到了今年增加的RRSP的额度。没有报给税务局CRA的收入，不会被计入Earned Income。

例如：

你2022年报了$100,000的收入，那你2023年的额度就是：$100,000 x 18%=$18,000，

也就是，你在2023年又增加了$18,000的RRSP额度。

但是，这个额度也不是无限的，政府规定了RRSP每年的CONTRIBUTION LIMITS，下表中列出了2018年到2025年每年RRSP的限额。

2025年的RRSP年度供款限额为$32,490加元。这是无论收入多少，可供投资于RRSP的最高金额。举个例子，如果你的收入是$20万，按照公式（收入的18%）计算，理论上的供款额是$36,000。但由于年度限额的限制，你最多只能供款$32,490，超出的部分无法存入RRSP账户。

The annual RRSP contribute limit for each of the years from 2018 to 2025 are:

Year Limit
2018
$ 26,230
2019
$ 26,500
2020
$ 27,230
2021
$ 27,830
2022
$ 29,210
2023
$ 30,780
2024
$ 31,560
2025
$ 32,490

RRSP的额度是可以累积的，如果前面几年没有购买的额度，在以后的年份是可以使用购买的。而且购买的方式可以每个月供款，也可以一年一次供款，或者任何时候想买，只要有额度都可以购买。

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而这个额度可以用多种方式查询：

  • CRA网站，登录CRA网站，进入自己的 My Account，然后根据提示查询自己的RRSP额度
  • NOA，这是报完税后收到的CRA回执，这个回执会清楚的注明，您的RRSP额度是多少？用了多少？剩余RRSP空间是多少。
  • 拨打税务局电话 – 1-800-959-8281，这是一个语音电话，您先准备好去年报税的信息，然后可以根据提示进行查询。
  • 最后，如果您是请会计师报税的，那么可以咨询您的会计师有关您的RRSP额度。

二. 配偶RRSP(Spousal RRSP)

配偶RRSP非常适合于夫妻间双方收入差距较大的情况，目的是通过此方法可以减少夫妻的总缴税额度。

这种RRSP类型适合于，夫妻之间收入差距比较大的情况。比如：先生收入是$15万，太太收入是$4万，那么，如果先生用自己的RRSP额度，为配偶购买了RRSP，这个RRSP就是Spousal RRSP。

对于这个Spousal RRSP也是有一个限制的，就是3年之内不可以取款，如果3年之内，这个Spousal RRSP取出来，那么是要算作是先生的收入计税的。如果3年后取出来，就算作是太太的收入。

很多人分不清Spousal RRSP中各个角色的关系，如图所示：

Contributor: 是提供RRSP额度的一方，这个案例中就是收入高的那位先生（Bob）。

Owner: 是RRSP的拥有者太太（Mary）。

因为这个RRSP是在太太(Mary)名下，先生对这个RRSP没有支配权，不能参与到这个账户下的活动。

这就是Spousal RRSP的特点。

三. 团体RRSP(Group RRSP)

团体RRSP，一般是公司给在职员工的一种养老福利。在加拿大，大型的国家机构如政府，医疗行业，教师工会，少数大型银行等都会有这类福利。那么，Group RRSP有哪些优势和劣势呢？

优势：如果你参与了公司的Group RRSP，那么，公司会承诺，你买一部分RRSP，那么公司就会配套支付一部分钱为你购买RRSP，但是，这个额度仍然是你自己的RRSP空间额度。

这个福利，公司是会设定一个上限的。有的公司是1:1配套，就是比如，你买4%，公司配套购买4%。而有的公司可能是1:0.5，那么你买4%，公司帮你购买2%。这个根据不同公司的福利情况而定。无论多少比例，这个都是公司给雇员的一个福利。

劣势：Group RRSP的投资标的非常有限，个人投资参与度很低，个人所能做的就是完成一份问卷调查，让Group RRSP的管理者了解你的风险承受能力，是保守的，激进型的等等，他们会根据你的问卷的结果，帮你作出选择。很少有公司让员工自己去选择投资标的。

 

另外，还有一个Group RRSP需要关注的就是，当你还在这家公司工作的时候，你是不能把这个Group RRSP转出来的，这个是锁定的，我们用另外 一个名词， LIRA，就是Locked in RRSP，除非你离开这个公司之后，你的公司给你开的Group RRSP就可以转出来。但是，你也不能直接转到自己的RRSP下面，只能转到一个Locked RRSP的账户下面。

这里介绍的这三种RRSP，供款的空间都是用的自己的RRSP额度，不管自己买的，还是公司买的，或者是给配偶买的，或是在多家机构开设账户，都会从自己的RRSP额度空间中扣除。所以，你购买的额度也不能超出自己的限额，否则，同样，每个月会支付给政府超额部分的1%的罚金。

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RRSP退税的计算方法

每年报税季，许多人都会面临一个问题：应该买多少 RRSP 来减少税负？ 以及购买 RRSP 后能退回多少税款？ 这里提供一个简单的计算方法，以帮助评估购买 RRSP 是否值得。

假设现在是 2025 年，你计划购买 18,000 加元的 RRSP，你需要查看自己的边际税率（Marginal Tax Rate）。边际税率代表你的收入所在税阶，加拿大的联邦和省级税率不同，具体可以查阅当年税率表。例如，如果你的边际税率为 38%，那么你购买 18,000 加元的 RRSP，大约可以退回 6,800 加元的税款。

具体计算公式如下：
RRSP 供款 × 边际税率 = 预估退税金额

当然，具体的税务情况因个人收入结构而异。如果想要更精准的税务规划，可以咨询专业的会计师或税务顾问。

RRSP常见误区

除了购买的RRSP类型以外，有些人对于购买RRSP的考量，也会有一些误区，这里介绍三个常见的误区。

误区一：RRSP 没有用，不该买

很多人认为RRSP没用，不该买。这其实因人而异，不是听别人说不要买RRSP就盲目否定它。有些人觉得RRSP没用，未来取钱时要交税，还会影响OAS（老年保障金）。但我个人并不认可这种说法。如果只是因为这些原因就放弃RRSP，转而买别的，未免有些草率。

RRSP的税务优势

RRSP是加拿大政府提供的一种税务优惠工具，它能让你的投资在账户内增长，并在你工作期间免税。如果你的收入较高，为什么不利用它呢？

  • 短期优势：购买RRSP后，可以立即获得退税，相当于部分现金回流。
  • 长期优势：RRSP内的投资可以免税增长，长期复利效应显著。当然，前提是投资要做好。如果投资亏损，即使有税务优惠，也无法带来实际收益。我见过很多人用RRSP炒股亏钱，这实际上是浪费了RRSP的优势。

长期投资的复利效果

不要小看二三十年的复利增长。即使每年的收益不算高，经过几十年积累，你会发现RRSP账户内的资金已相当可观。以我们AI Financial过去十年的平均回报率21.6%为例，如果年均回报能达到15%以上，五年就可以翻一番。

因此，RRSP不仅能帮助你节税，更能为你的家庭积累财富。到退休时，如果你的投资得当，可能根本不会在意OAS的那点补助。不要为了省小钱，而错失长期财富增长的机会，这是很多人常犯的错误。

选择专业团队投资

当然，RRSP的投资必须交给专业人士。选择真正懂投资的团队，才能实现长期稳定增长。例如，我们公司可以帮助客户在五年内实现投资翻倍，这才是真正值得关注的重点。

误区二：RRSP只能在RRSP season时购买

这个误区的产生，主要是对RRSP的购买规则不熟悉。

其实，RRSP在一年当中任何时候都可以买，平时购买的RRSP是可以减免当年收入所需要上交的个人所得税，而次年3月1号之前购买的RRSP则可以选择计入上一年的RRSP额度，用以减免上一年交的个人所得税，所以每年的3月1日是购买上一年RRSP额度的最后一天。

误区三：RRSP退休前不能取出来用

同样，这个误区的产生，也是由于对RRSP的使用规则不熟悉。这个误区，也会导致很多人不想购买RRSP。

其实，RRSP存进去后是可以随时取出的，不过在退休前从RRSP账户中取款时，会作为当年收入，并且，需要缴纳一笔预扣税（Withholding tax），预扣税率依据省份和取款金额的不同而变化。而在退休后取出来的话，不需要先交一笔这样的预扣税。

但是，政府也给出的非常好的计划，设定两种情况下的RRSP取款，是不需要计入收入交税的，只是，会要求在规定的时间里面把取出的额度填补回去，否则会按一定的方式计入收入上税。

两种情况下从RRSP中取款无需交税

HBP

Home Buyer’s Plan。如果有人符合首次购房者要求，可以从RRSP中免税借出$35,000，支付首付而不需要上报收入。并且，在取钱后的第三年（CALENDER YEAR）开始还回RRSP，比如2022年，去年取的，那明年报税年度，需要开始交还到RRSP里面。最长可以分15年时间，将借出的$35,000还回到RRSP中，否则，会以收入的形式计税。

LLP

Lifelong Learning Plan-LLP。如果RRSP拥有者还需要上学，也可以利用学习计划，Life long learning plan（LLP计划），每年可以从RRSP账户里面，借出$10,000的额度，来支付自己或者配偶的学费。同样，这些贷款，也是要还回去的。

这两个政策，也是政府为RRSP拥有者提供的方便之门。

现金不足时如何购买RRSP？

如果你手头现金紧张，但又想通过RRSP减少税负，可以考虑RRSP贷款。加拿大多家银行以及保险公司提供RRSP贷款，例如Manualife Bank和B2B银行。

其中，Manualife的RRSP贷款申请非常简单，不需要提供收入证明或评估负债情况，只需信用分数良好即可申请。如果你有意使用RRSP贷款，可以联系我们，我们可以协助办理。同时，这笔贷款可以投资于Manualife的保本基金（segregated fund），确保资金安全增长。

阅读如何利用RRSP投资

RRSP怎么用于投资

除了加拿大五大银行（RBC， TD， BMO，CIBC和Scotia Bank）可以开设RRSP账户和购买RRSP，加拿大的保险公司、基金公司、信托公司等很多不同的金融机构，比如Ai Financial都可以开设RRSP账户，只要您投入的总额度不超过政府CRA规定的总额度就可以。

在这些金融机构开完账户，购买了RRSP之后，其实还有一件更重要的事情需要自己关心，就是如何管理。归纳起来，可以有如下三种情况：

一，储蓄账户

首先，大多数情况下，账户持有人会选择将RRSP资金存入储蓄账户，以赚取一些利息。稍好一些的选择是开设GIC定期存款账户或HISA高息账户，目的在于确保这笔养老资金不会出现亏损。

然而，这些储蓄账户表面上看每年能赚取利息，但实际上是“保证亏损”的。原因在于，这些利息收益远远跑不赢通胀。虽然账户里的数字似乎保持增长，但资金的实际购买力却在不断缩水。例如：

假设有$10万存入储蓄账户，10年或20年后退休时取出。即便按当前储蓄账户年利率2%-3%计算，这些利息收益仍难以抵御通胀带来的资金贬值。过去十年，加拿大的平均通胀率约为2.5%，与储蓄账户利率接近甚至略高。这意味着，资金的实际购买力几乎没有增长，甚至可能出现缩水。长期来看，储蓄账户的收益无法跑赢通胀，导致账户里的钱难以支撑长时间的退休生活。

二，股市

如果不把RRSP资金存入储蓄账户，那应该投资在哪里呢？

许多人会选择投资于股票市场（Stock）。然而，如果不是专业投资者，这种方式风险更高。将资金集中投资在一只或几只股票上，一旦这些股票严重亏损，RRSP账户的整体资产也会受到重创。

另外，虽然在RRSP账户内进行股票买卖不会直接触发税务影响，但如果投资集中且亏损严重，长期来看将影响退休储蓄的增长目标。因此，建议将RRSP资金配置到更分散、更稳定的投资工具中，例如基金或专业理财产品，以平衡风险和回报。

三， 基金

最后一种方式，是把RRSP投资在基金里面，在银行购买互惠基金（Mutual Fund），或者在保险公司购买保本基金（Segregated Fund）。这是一个值得大家重点考虑的方式。

原因很简单，下图是一张Big Picture。

它展示了市场的长期趋势，从这个图上可以看到：

如果有一个人，在1934年，投了$1000在美国市场（图上最上面的那条线），到2021年年底，他的资产就变成了$14,861,397，是14861倍。如果投在加拿大市场里面，也有$3,162,135，也是3162倍。这是北美市场的表现。

同样，顺着这个趋势，如果现在有同样的方式来投资RRSP，那么，按照RRSP的特性，准备在20年后退休后使用的话，从这个图的趋势可以看到，当投资了正确的标的，并且真的坚持一个长期的持有不变，那么就能够达到可观的盈利累积。

也就是说，如果利用RRSP按照市场趋势去投资，赚钱就是一个必然的结果。因为，大家的RRSP主要就是为了退休用的。如果有人在20年前就把自己的RRSP放在这个市场里面的话，那么，到20年后的现在已经是一个相当不错的数字。

当然，这个过程是不容易的，靠自己个人的力量很难坚持和达到原先设定的目标，最好的方法是专业的事交给专业的人士来管理，自己要做的就是遵守一些纪律或原则:

  • 要做基金投资
  • 要做长期投资
  • 要做长期的，有保护的，正确的，基金投资

保本基金介绍

在讨论RRSP可投资产品时，Ai Financial主要专注于保本基金（Segregated Fund）。保本基金由保险公司发行，类似于银行销售的Mutual Fund，但它是基金而非保险产品。近年来，Canada Life、Manulife等保险公司大力推广保本基金，但投资者对其了解较少。许多客户咨询其运作方式，因此今天将做简要介绍。

保本基金的三大优势

  1. 本金保障功能
    保本基金提供到期保本和身故保本的功能。举例来说，如果投资者发生意外身故，受益人至少可以拿回75%或100%的本金，即使市场大跌，仍然能保障这部分资金安全。另一方面，到期时，投资者也可享受本金保障。
  2. 免债权索赔
    保本基金内的资金具有独立性，不受债务追偿影响。这意味着，即使家庭或企业面临破产或债务追偿，银行或债权人都无法动用这笔资金。对于企业主或高净值家庭来说，这是一个极佳的资产保护工具。
  3. 可指定受益人，避免遗产认证
    保本基金允许直接指定受益人。投资者去世后，资金可直接转给受益人，不需要经过漫长的遗产认证流程，也无需支付律师费用。如果遗产涉及法律纠纷，可能会耗时数月甚至数年，而保本基金可以大幅简化这一过程，使受益人快速拿到资金。

此外，即使没有遗嘱或额外的保险产品，保本基金也能有效解决遗产继承问题。投资者只需提前指定好受益人，未来资金就能顺利转移。

投资优势与回报

我们公司之所以长期专注于保本基金投资，不仅因为其产品优秀，更因其安全性和独特优势。保本基金是受金融监管保护的公募基金，并且可以与投资贷款（Investment Loan）结合使用，实现杠杆投资。

我们目前正在推广的投资策略，就是利用Investment Loan投资保本基金，以实现更高回报。这一策略结合了基金的本金保障和杠杆效应，使投资者在控制风险的同时，获得更高的收益。

过去十年（截至2023年底），我们的投资年均回报为21.6%。2024年的回报率更高，基本在30%-40%之间。例如，Canada Life的某基金在2024年1月至12月的回报高达40%。

我们公司的投资组合一直跑赢加拿大三大股指，这与我们严格的基金筛选标准密不可分。未来，我们将继续专注于保本基金投资，并结合成熟的投资策略，帮助客户获得更稳定、优质的收益。

客户案例

该客户目前由我们管理的资产已超过一百万，主要投资于 Sponsor RSP、RSP 和 LIRA，均为退休规划相关账户。

2020 年 8 月，该客户向 Sponsor RSP 账户投入 38,000 元。至 2025 年 1 月 29 日，账户余额增至 72,000 元，增长 90%，接近翻倍。即便经历 2022 年市场下跌，依然实现了可观回报。按照当前投资策略，未来五年内资产翻倍是一个相对保守的预期。

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Maryann
Maryann
2 月 前

请教您“在股市里面进行股票买卖的话，也就相当于在做RRSP取款” 这句话怎么理解呢？没太明白，我理解RRSP账户做股票如果赔钱是造成了资本损失，但我不提现就不会造成税率波动，明年可能我又挣回来了，只有在我提现当年会对税务有影响，否则它的盈利和损失都没啥太大关系，美股股息分红也不扣税，只有股票卖出盈利会预扣税金。对不？为啥会相当于取款呢？

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AIF MKT
管理员
AIF MKT
2 月 前
回复给  Maryann

您好，感谢您的指正，原文内容本意是提醒投资者，如果在非RRSP账户（如普通交易账户）进行股票买卖，收益会被计为应税收入，且与投资相关的风险更高，但存在表述不当，造成误解。现已修正。

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