加拿大消费者破产数量正在逼近历史高位。

加拿大破产事务监管办公室（Office of the Superintendent of Bankruptcy，OSB）最新数据显示，2025年全国共有 140,457宗消费者申报无力偿债，同比增长2.3%。这一数字创下近16年来最高水平，也是自1987年有统计以来第二高的年度记录。

虽然第四季度的申报量较第三季度小幅下降3.8%，但从全年数据来看，越来越多加拿大家庭正面临持续的财务压力。

债务水平创纪录

多伦多债务纾困机构 Hoyes Michalos 的研究显示，2025年申请无力偿债者的平均无担保债务高达 67,496加元，为该机构自2011年开始追踪以来最高水平。

破产受托人指出：

• 信用卡债务达到历史高位
• 银行贷款、车贷、房贷均在上升
• 疫情期间的大量借贷与补贴结束后影响正在集中显现

他表示，疫情时期的资金刺激推高通胀，但真正的财务压力通常滞后18个月至两年，现在正逐步释放。

房主与租客的不同压力

虽然破产申请者中房主仍占少数，但CMHC报告显示，多伦多按揭拖欠率已较疫情低点增加四倍以上。

专家预计，随着按揭拖欠上升，未来房主破产比例可能增加，因为拖欠通常先于破产发生。

与此同时，租房者与低收入群体承受的冲击更为直接。他们缺乏资产缓冲，无法通过资产升值对冲生活成本上涨。

数据显示，破产申请者中租房者占比最高。

食品价格成为关键压力来源

食品价格上涨正在成为家庭预算的重要压力来源。

• 2024年12月食品价格同比上涨 6.2%
• TD银行报告显示，目前食品价格比2019年高出超过30%
• 若按疫情前趋势计算，本应仅上涨约17%
• 普通家庭每年在食品上的支出增加超过1,600加元

食品价格的持续上涨直接反映在食品银行使用人数的激增。

多伦多 Allan Gardens 食品银行数据显示：

• 疫情后每周领取食物人数从500人增至1,100人
• 2025年全年服务人次达67,171次
• 比疫情前增长158%

负责人表示，许多人此前从未想过自己会依赖食品银行。

表面放缓，结构压力仍在

尽管第四季度破产申报略有回落，但高债务水平、食品与生活成本上涨，以及收入增长乏力，意味着家庭财务压力并未真正缓解。

当债务累积、资产增长放缓、日常开支上升时，家庭缓冲空间正在收缩。

2025年的数据更像是长期结构性压力的集中体现，而非一次性波动。