阶级固化，贫富差距？财富大挪移的时代，如何在新的经济环境中生存；解读乐施会报告 - “不投资，被贫穷” | Ai Financial 基金投资

编辑于2024.2.22

今年1月份，加拿大广播公司（CBC）发布了一篇备受关注的文章，预测未来十年将迎来全球首位万亿富豪。这一预测引起了全球范围内的关注，意味着个人资产将达到前所未有的万亿美元水平。尽管这一预测表明社会财富将出现巨大增长，但也突显了贫富差距的持续问题。

据预测，未来229年贫富差距将进一步扩大。这种贫富悬殊的加剧引发了对于新封建社会可能出现的讨论，尤其是在加拿大等国，收入不平等问题日益严重。
“不投资，被贫穷”，这个主题来源于最近的一些报告，特别是乐施会（OXFAM）的报告，该报告预测了万亿富豪的出现，并突显了富人与穷人之间日益扩大的鸿沟。

简介-乐施会

乐施会成立于1942年，是一个致力于减轻全球贫困的国际非政府组织。在全球21个国家和地区设有分支机构，提供全球危机期间的救援服务，旨在改善贫困人口的生活条件。鉴于其全球影响力和可信度，乐施会的报告具有重要的参考价值，能够为全球财富趋势提供宝贵的见解。因此，我们选择解读其最新报告，主要是基于其数据来源的可信度和权威性。接下来，让我们深入了解乐施会报告的关键发现，该报告共计57页，主要探讨了全球最富有人士的生活方式。

鉴于这份报告内容繁杂，我们今天不会逐一展开解读。我们将精选出其中一些数据和观点，与大家分享。首先，让我们来看看全球最富有的人们在过去的一段时间里的生存状况。

解读乐施会报告

我们都知道，全球曾经历了一场疫情，导致经济停滞，许多人陷入饥荒，家庭无法获得基本生活必需品。在这种情况下，大部分人都备受苦难，但与此同时，据观察，全球最富有的1%的人在疫情期间获得了近2/3的新财富。这就意味着，当大多数人仍在为生计发愁时，富人的财富却在不断增长。

例如，在过去的十年里，亿万富翁的财富增长了一倍，这远远高于底层50%人口财富增长的六倍。此外，每创造100美元的新财富中，有近55美元流向了最富有的1%，而只有0.7美元留给了底层50%的人。这种财富分配的不均导致了贫富差距的进一步扩大。根据世界银行的数据，在疫情最严重的时候，最贫穷的40%的人口收入损失是最富有的20%人口的两倍。

这说明，贫富差距越来越严重，富人越来越富，而穷人则越来越贫。在过去的40多年里，全球最富有的人的财富增长了13倍，这意味着最富有的人的财富每三年就会翻一番。

全球最富有的1%人口目前拥有全球财富的45.6%，而全球最贫穷的50%人口仅拥有0.75%的财富。81位亿万富翁的财富超过了全球50%的人口。这些数据显示了贫富分化的严重程度，表明富人群体的财富积累达到了令人震惊的程度。

让我们再来看看财富的新增额度情况。通过观察上面的图表，我们可以更清楚地了解情况。从左到右，我们首先看到了底层的90%人口在过去两年中获得的新增财富仅占总财富的10%。而接下来，我们看到了中间的99%人口在同期获得了37%的新增财富。这意味着，社会底层的90%人口仅获得了10%的新增财富，而99%人口获得了37%的财富。换言之，社会底层以上的9%人口实际上获得了整个社会新增财富的27%。至于最富有的1%人口，在这两年中获得了63%的财富，这意味着全社会新增财富的2/3都流向了顶层1%的人口。这种财富分配的不平等加剧了贫富差距，而疫情后的通货膨胀更加加剧了这一现象。

美联储采取加息政策来应对通货膨胀，但最大的受益者是谁呢？从数据中可以看出，在疫情爆发前，全球财富500强企业的利润增长了156%。通货膨胀导致了企业成本的增加，而这些成本大多被转嫁给了消费者，导致商品价格上涨。这些企业不仅将增加的成本转嫁给了消费者，还收取了更高的价格，从而实现了暴利。特别是在食品和能源领域，通货膨胀带来的成本增加最为显著，这些大型公司的利润增长也非常惊人。例如，在2018年至2021年期间，这些公司的平均利润增长了10%，并在通货膨胀期间实现了更大的利润增长。

乐施会的报告显示，595家获得暴利的企业在疫情期间共获得了3,060亿美元的利润增长，这是他们前几年利润的两倍以上。这些企业中84%的利润增长直接流向了股东，显示了寡头企业的暴利程度。

为什么我们要分析这份报告呢？因为这些内容与我们后续要讲述的投资有着密切的关系。想要赚钱吗？让我们看看富人是如何赚钱的。这份报告展示了富人赚钱的秘密，对我们的投资决策具有极大的指导意义。

在疫情期间，大家都感受到了同样的高压，都觉得受到了伤害。

但实际上，在这段时间里，谁都没有幸免于难，除了这些大型企业的股东。在疫情期间，这些大型企业、垄断企业获得了84%的意外利润，这些利润直接流向了股东。在这个时刻，或者说在通货膨胀来临时刻，这些大企业的股东们赚得盆满钵满。

为什么股东们能够如此赚钱？因为他们拥有股权，这点需要特别强调。在美国，最富有的1%人口拥有了53%的股权。所以，要想赚钱，要想变得富有，就得拥有股权。比如，印度的亿万富翁在2020年的一年里财富增长了46%。这显示了富人在这段时间里财富迅速增长的情况。所以我们一直在强调，一个财富大爆炸的时代已经来临，如果你想要跟上这个时代，想要使你的财富大爆炸，那么就要学会像富人一样投资，因为富人就是持有股权的。

然而，与富人相对立的是穷人。在疫情期间，经济危机冲击来临的时候，普通的劳动者、工薪阶层遭受到了减薪和失业的冲击。失业率大幅上升，大型企业不断裁员，数以亿计的工作岗位消失，失去的收入达到了数千亿美元。在全球通货膨胀的情况下，至少有17亿工人的工资增长无法赶上通货膨胀，而少数族裔工人面临更大的贫困风险。全球范围内，极端贫困和饥饿的人口数量急剧增加，有超过7亿人陷入了极端贫困，他们每天的生活费不足2.15美元。而在全球80亿人口中，有31亿人买不起健康食品，这意味着约40%的人口无法负担健康食品的价格。这些数字反映了贫富悬殊的恐怖程度。

在这种情况下，富人享受着低税率，因为他们的税收比例在下降，与此同时他们的收入在增长。富人的税收下降与其收入比例上升是同时发生的，这表明了为什么富人变得更富有的原因。因此，股东们在赚钱的同时享受着低税率，这是他们财富不断增长的一个因素。

在此图表中，我们可以更清晰地观察到随着时间的推移，不同国家和地区的财富增长情况。随着国家变得越来越富有，富人的个人所得税也逐渐降低。回顾以前的税率，我们可以发现其极高，甚至达到60%。然而，现在这些税率正在下降，尤其是针对富人的税率，可以说是越来越低了。财富在持续增长的同时，纳税额却在减少。我们可以观察到，财富增长的黑色线与纳税额减少的绿色线呈现出一致的趋势，而这种情况在全球范围内普遍存在，尤其是在越富有的国家。

接下来，我们不禁要思考：为何会导致当前这种急剧的贫富差距？一个重要的因素是引入了不平等的消费税制度。在最贫穷的国家，特别是在资金匮乏的情况下，消费税成为了政府主要的税收来源。政府的税收主要依赖于消费，因此消费税实际上已经成为各国政府创收的重要工具。

进一步观察税收结构，我们发现80%以上的税收总收入来自消费税和增值税，而企业税仅占14%，财富税更是只占4%。这个税收结构呈现出明显的倾向性，表明消费税和增值税已经成为政府主要的税收来源。
关于个人所得税、工资税和公司所得税，它们分别占据着税收结构中的不同比例。个人所得税占19%，主要涉及个人收入的征税，而工资税则占18%，针对个人从事工作所得的税收。公司所得税占14%，涉及公司利润的税收，而财富税则仅占4%。
因此，我们可以清晰地看到富人和穷人在税收方面的差异。富人往往通过支付相对较低的税率来获取更多的财富，而穷人则通常要为相对较高的税率买单。这种税收结构导致了贫富悬殊的加剧，使得富人变得更富，而穷人则更加贫困。

通过对比两个个人的例子，我们可以更加直观地理解这种贫富差距。左边的个人是乌干达的一名小生意主，每天的利润为30万乌干达先令，然而，他需要支付高达40%的市场税，这使得他实际上交纳了相当于利润40%的税收。与之相反，右边的个人是世界上最富有的人之一，利隆马斯克。他在2014年至2018年期间的实际税率仅为3.27%，这主要是因为他的财富主要与公司股票挂钩，这使得他可以有效地避税。
您是否想要了解如何成为亿万富翁？是的，这实际上并不复杂。让我们看看富人通常做的五个关键动作。

首先，他们购买资产。通过建立公司并观察其增长，他们实际上在购买公司资产。这种资产在您不出售时会增值，并且不会带来税务负担。
现在，请问一下，我们推荐的保本基金是否满足这个条件？是的，它确实可以被视为一种资产购买。这引出了第二个动作：游说税收政策。一旦您拥有了财富，您就可以利用财富和权力游说政府制定对您有利的税收政策。
关于保本基金，我们也可以观察到它们享有许多税收优惠。因为许多富人将资金放入保本基金，这些基金往往受到特殊的税收政策保护。
第三个动作是忽视税收规则。通常情况下，税务机关无法挑战富人的财务安排。富人可以通过聘请专业团队来规避税收，使得税务机关难以对其提出异议。
第四个动作是隐藏财富，通常通过在离岸避税天堂设立账户来实现。这种做法使得财富在法律上不受限制，从而最大程度地减少税收负担。
最后，第五个动作是避免遗产税。通过传承策略和合法手段，富人可以将财富免税传给他们的继承人。
总的来说，保本基金具备了这些富人常用的策略和功能。因此，如果您希望成为富人，将资金放入保本基金并采取类似的财务策略是至关重要的。

接下来，让我们回顾一下近年来的财富增长情况。从2014年开始，富人的财富一直在不断增长。如果延续这种增长趋势，到2030年，富人的财富预计将大幅增加。这也意味着社会财富的重新分配正在发生，我们需要适应这种变化。
最后，让我们认识到，富人之所以如此富有，是因为他们懂得如何运用财务策略和投资工具。如果我们希望追赶他们，我们需要学习并采用类似的方法。

让我们再次以一个案例来说明：亚马逊的贝索斯老板。在2021年，贝索斯的收入高达43亿美元。然而，他当年的实际税率不到1%，仅为0.98%。为什么富人可以享受如此低的税率？主要原因在于，他们大部分的收入来自所持股票的增值，而不是高额的工资。这就引出了一个重要观点：即使你的工资再高，你交的税也会更多，因此你仍然是一个穷人。相比之下，富人的收入大多与持有的股票挂钩，这使得他们的收入不需要立即实现，从而减少了税收负担。

我们总是强调购买房产作为投资的观念，但实际上这与现代社会的理念有很大差异。富裕的人通常从未实现的资本收益中获得不成比例的好处，而不是将大量资金投入房产。例如，在美国，超过200万美元的未实现资本收益中，有89%来自白人家庭。这表明富人更倾向于投资于公司股票，而不是房产。
因此，我们生活在一个现代文明社会，应该调整我们的观念。富人之所以富有，是因为他们懂得如何利用投资和财务策略，而不是简单地将大量资金投入房产。因此，我们也应该改变这种观念，学习如何将资金投入股票等资产，并从中获得收益。

保本基金 Segregated Funds 投资策略

最后，我们需要意识到，富人之所以能够将财富传承给下一代，是因为他们理解财富的创造方式，并采取了相应的措施。与此同时，我们中国人也应该改变这种观念，不仅要理解财富的创造方式，还要学会如何将其传承给后代。

在投资方面，我们应该借鉴富人的做法，利用保本基金等工具来进行投资。即使你没有足够的资金，你也可以通过借贷来进行投资。因此，我们一直推荐长期投资，并将资金投入到公募基金等优质投资项目中，成为这些企业的股东，分享它们的成长红利。

家庭无论资金多少，都可以通过加拿大注册账户（如TFSA、RSP以及教育基金等）进行投资。您可以在这些账户中进行投资，包括注册账户和非注册账户。举例来说，您可以将资金存入注册账户或非注册账户，并在您名下进行投资。

此外，保本基金具有一个重要的功能，即您可以通过投资贷款利用杠杆进行保本基金的投资。您可以最大化投资本金，并将其作为未来退休的储备。利用基金的这种特性，随着时间的推移，您将在10年或20年后看到账户中积累了可观的财富。这是因为您通过使用杠杆增加了投资本金，从而确保在退休时拥有充裕的资金。

在投资贷款和自有资金的双重投资下，我们可以帮助您最大化投资本金，并获得最佳收益。考虑到通货膨胀和长寿的因素，尤其是对于70后和85后的家庭来说，至少需要拥有百万级的投资资金才能实现退休财务自由。这样的投资资金才能够在未来十年、十五年或二十年后帮助您积累到足够的财富。

因此，不要等到晚年才开始规划退休金，因为这样可能为您的退休生活带来不必要的困难。现在就开始规划退休金非常重要，以确保您的未来财务安全。

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Ai Financial是加拿大领先的Fin-Tech高科技基金投资服务提供商。我们利用高科技坚持价值投资，希望运用这套投资体系推动加拿大养老体系的改革，让更多人通过金融投资过上更好的生活。Ai Financial 具有金融监管 (Financial Compliance) 和反洗黑钱 (AML)背景，通过与银行，基金和保险公司合作，我们选择适合客户的基金产品，管理各种投资账户，如TFSA，RRSP等。同时，我们帮助客户申请加拿大特有低息无抵押投资贷款Investment Loan，提早实现财富自由。

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