观点：提高存款保险覆盖，降低金融风险

观点：保护更多，冒更少的风险
加拿大应提高存款保险额度——原因如下

联邦政府正在审查保护加拿大银行、信托与贷款公司以及受联邦监管信用合作社存款的保险框架，这一举措受到欢迎。自2005年存款保险上限提高至10万加元以来，环境已发生重大变化，凸显出进一步提高上限的必要性。

通货膨胀削弱了保险覆盖的实际价值；未受保余额大幅上升——从2005年符合加拿大存款保险公司（CDIC）标准的存款中占比42%，上升至2024年的64%；同时，社交媒体和移动银行的普及增加了危机时快速挤兑的风险。

联邦政府提议将存款保险覆盖上限提高至每类15万加元；非零售存款上限为50万加元；重大生活事件导致的临时高余额上限至少为100万加元。这带来了政策和执行层面的挑战。

多层级的保险结构和临时高余额条款会增加追踪与核实难度，放慢理赔速度并推高成本。分层覆盖还可能被认为不公平——例如偏向企业而非个人——并可能被精明的存款人利用，通过设立公司来获得更高层级的保护。此外，随着加拿大人口老龄化，更多人依赖定期存款与储蓄账户，过于复杂的制度并不实际。

一个更简单的系统——对非注册账户提供每类25万加元的保障，对注册账户和免税账户提供无限保障——可以增强公众对小型机构的信任，促进竞争，推动大型银行提供更具吸引力的利率、费用和服务。

更慷慨的保险覆盖还能确保大小金融机构的存款人得到公平对待。如果一家系统重要银行倒闭，损失首先由股东和债券持有人吸收，从而在实际操作中保护了多数未受保存款人。而较小的机构则缺乏这种“内部纾困”机制。

与各省接轨

联邦存款保险还需要追上各省的保护标准。各省的保险范围——涵盖大多数信用合作社、人民社和受监管的信托及贷款公司——往往高于CDIC。

例如，加拿大西部四省对注册与非注册账户提供无限保障。新不伦瑞克、新斯科舍和纽芬兰与拉布拉多省对所有账户类型提供最高25万加元的保障。安大略省对非注册账户的上限为25万加元，而注册和免税账户享有无限保障。

国际货币基金组织指出，“联邦与省级保险范围的差异可能削弱信心，并在不稳定时期对存款流动产生负面影响。因此，在尊重现有结构的前提下，逐步趋向全国统一标准是可取的。”

反对者认为，提高保险上限可能削弱存款人监督银行风险的动力，并鼓励机构承担更大风险。但这种观点并不成立。大多数个人存款人缺乏评估银行健康状况的专业能力，而真正的专业存款人通常会使用其他风险管理工具。事实上，存款人几乎没有施加市场约束力。

相反，有效的审慎监管、监督、风险导向保费和资本要求，才是限制过度冒险的关键。金融机构监管办公室主任 Peter Routledge 指出，加拿大系统重要银行的资本充足率足以在维持最低标准之上，额外发放近1万亿加元的新贷款或信贷。这意味着，在不增加消费者负担的情况下，也具备提高存款保险覆盖的能力。

更高且更简单的联邦存款保险，应成为加拿大可实现的目标。