最新一项由TD Bank发布的调查显示，加拿大人的财务行为正在发生明显变化。越来越多的人开始减少消费，将资金转向储蓄和投资，尤其是年轻一代，这一趋势更加突出。

关键数据一览（重点）

• 47% 的加拿大人今年选择储蓄，而非可选消费
• Z世代储蓄比例从 30%（2025）上升至 63%（2026）
• Z世代投资比例从 15% 提升至 33%
• 全国平均投资比例为 25%

• 36% 的加拿大人将资金用于偿还债务（去年为 23%）
• 25% 的人用于日常生活支出（去年为 15%）

• 44% 的非投资者表示“想投资但没有资金”
• 近 2/3 的Z世代表示“不知道如何投资或买什么产品”

• 36% 的加拿大人今年更依赖退税资金
• 18–34 岁人群中，这一比例上升至 42%

• 女性更依赖退税：41%（男性为 32%）

• 加拿大收入自 2004 年上涨 76%
• 同期入门房价上涨 265%

消费下降，本质是现金流压力上升

从资金用途变化可以看出，越来越多加拿大人的钱并没有进入消费，而是被用于填补生活缺口。债务偿还和日常开支占比上升，说明收入增长已经难以覆盖生活成本。

这种变化意味着，加拿大整体正在进入更保守的财务阶段：消费让位于生存，现金流安全优先于生活品质。

年轻人投资增加，是主动还是被动？

虽然Z世代投资比例明显上升，但从数据来看，这并不是完全“主动升级”，而更像是“被迫转型”。

一方面，他们更早进入投资市场；另一方面，他们缺乏资金和知识。这说明很多年轻人并不是在做精细化资产配置，而是在寻找一个能对抗现实压力的出口。

房地产路径正在关闭

过去，加拿大最主流的财富路径是房地产。但当前数据说明，这条路径正在逐渐失效。

收入涨幅远远跟不上房价上涨，使得年轻人越来越难进入房地产市场。买房门槛的抬升，直接推动资金流向金融市场。

这也是为什么年轻投资者更倾向于金融投资。

经济进入防御阶段

储蓄上升、消费下降、债务压力增加，这些信号共同指向一个趋势：经济正在进入防御周期。

在这样的环境中，个人行为也发生变化：

• 减少非必要支出
• 提高储蓄比例
• 寻找抗通胀资产

投资不再是“增值工具”，而逐渐变成“生存工具”。

投资正在成为普通人的必修课

过去，人们依靠工资和房地产实现财富增长。但现在，这两条路径都在减弱。

如果不参与资产增长，仅依赖现金收入，很难长期对抗通胀和生活成本上升。

这也是为什么越来越多年轻人开始：

• 提前进入投资市场
• 建立长期投资习惯
• 尝试不同资产类别

一个正在发生的长期趋势

这组数据反映的，不是短期行为变化，而是一个结构性趋势。

加拿大正在从“消费驱动”，转向“资产驱动”。年轻人也不再等待条件成熟，而是在压力中提前行动。

未来，决定财富差距的关键，将不再只是收入，而是是否参与资产增长。